亲密的几年中,Kangmei胶黄芪宣称的财务做手脚景象格外压制。,家庭般的温暖物上的刀使我对这家公司感兴趣。,初愿两个瞄准,最早的,即,免得公司拐角了财务欺诈。,它可以作为少数钟文学名著情况。,为紧接在后的的剖析公司做预备引用。;次要的,为了大众的同样,我开发了疑问主义的实行(次要是因现时的家庭般的温暖物),我在决算表中。,商号商业模仿,离线努力早已做了某些作业。,因工夫不长。,使具有特性的商号还不太明晰。,但我从中得到了某些定论。,我看到了时机。,这些天的努力成果执意亲密的买了些康美约会券,我人称代名词以为,这是每一具有高风险和高性能价钱比的投入。。现时让我分享我的投入逻辑。,助手议论,让我对这家公司有更深的知情。。

对Kangmei胶黄芪宣称的深刻看法

社会遍及对这家公司问号的点次要有 1. 钱币资金比率和背债比率是双倍高。;2. 街市占有率无减值预备;3. 终年现钞流出量量,吸引的钱币含金量不高。 4. 研究与开发平衡过高等。。最早的点我觉得这是经常地景象,经纪商号的人都意识这少数。,当交换频繁流淌时,钱在家庭般的温暖作为少数钟现钞提早效能。,钱币和现钞在不休地流淌。,笔者视域一眼Kangmei的顾客。,大部分地,它可以被看法是一种药材。,加入药物交换货币事情(自然),该公司已参加了药物培育和定期的药店。,我希望的事对一并宣称做少数钟闭合循环。,不难一下子看到钱币与现钞的比率很高。,过后,免得发作财务欺诈。,现钞很难支付现款。。同时,这亦存款投资的一种资产保证。。竟至次要的点,从财务角度,无可厚非,缺席成绩,这破旧的公司是一种急进的财务方式。。第三点,看一眼最新的。 5 年度进项传闻,这是正路。,这要归咎于阐明公司的盈利模仿归咎于[现钞威胁]模仿,资金消耗模仿,从这么角度看,Kangmei掌握财政诈骗。,它是片面的。。第四点是我不忧虑这么公司的商业模仿。,康美次要是一家胶黄芪交换公司。,然而他们也创作他们本人的药物,但平衡很小。,我对这些药物的努力是,也不用遭受高科技研究与开发。,因而,它不克不及与对立的事物胶黄芪公司比拟,格外that的复数。

我为什么买康美约会券

次要本两点:公司的根本判别和紧接在后的吸引的判别。。简略地说,它是风险和酬谢的两个方面。。从风险角度,率先,笔者必要知情这一债券的根本情况。:债券是集中:显著地注意进项。,年化 ,发行方面 24 亿,2022 年 1 月龄,2020 贾纽厄里欺骗。即,笔者依然远离欺骗。 1 年多的工夫,笔者判别的维度是在这么时间。,康美会彻底失败吗?,你能把这么还给我吗? 24 数以十亿计约会?我以为成绩严厉地。。率先,我以为康美的资产大部分地是在的。,现钞,自船上卸下,存货,集中:显著地注意资产,产生,街市就在那里。,然而公司可能性对这些资产有必然的财务艺术作品,,只需笔者不在意的这时。 1 一年多的工夫里,存款但是开始工作。,陡起地信任延缓,分发者经纪,它的资产 cover 这种召唤,没成绩。。谈进项,眼前价钱,捣卖期,年产量超越 20%(日前高地的),资金街市的进项也很高。,免得公司不彻底失败,这么增益将被发生。,不在意的市风险。。

总结

Kangmei做手脚了吗?,这么定论不容易获得。,因你必要明晰地知情它的资产详细情况和它的资产。。但可以判别的是,康美胶黄芪的根本资产是真实的。,从这少数视域,债券的市就十足了。,公司街市占有率设想值当投入归咎于议论的范围,街市占有率投入应对其资产有更深等级的看法。,和它的商业模仿。,紧接在后的的街市,和对以后估值的更精确的判别。,我对康美的忧虑,它还缺席影响的范围这么程度。……我希望的事大家伙会给你指路。,对康美有更深的知情。

投入债券,格外这种渣滓债券,风险很高。,本文不形状市反对的理由。,风险巧妙构思

$15 康美约会 ( SH122354 ) $$ 康美制药工业 ( SH600518 ) $

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注